時至年中，看看收成。截至目前，A股四大上市險企上半年保費數據全部出爐，共計實現保費收入1.03萬億元，同比增長12.7%。相比去年的高增長態勢，今年上半年上市險企整體保費增速有所放緩，但業務結構不斷優化，保障型保險産品成主流，行業加速回歸本源。
新華社發（任柏林 攝）
保費收入增速放緩
數據顯示，上半年，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險保費收入分別為4080億元、3602億元、1911.2億元、678.7億元，同比增長19.6%、4.1%、17.2%、10.8%。
相比去年同期21.3%的增速，今年上半年上市險企整體保費增速有所放緩。但與此形成鮮明對比的是，險企的轉型速度在加快，保費結構在優化。
具體來看，經歷轉型“陣痛”的新華保險和中國人壽，在通過削減低價值率的躉交業務、提升高價值率的長期期交和保障型業務佔比後，業務進入良性增長期。
被券商譽為“最具彈性的純壽險標的”的新華保險，甩掉了躉交“包袱”，進入續期拉動保費增長的發展期，保費增速實現“節節高”，由去年同期下降13.8%轉為正增長，預計上半年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長80%左右。中國人壽雖然保費增速落後，但也扭轉了今年年初以來的負增長勢頭。
一段時間以來，部分保險公司通過發展躉交業務來衝規模、爭排名，業務結構嚴重失衡。躉交業務即一次性付清所有保費，可以使保險公司短期內迅速做大保費，但價值率極低，且退保風險高，不利于公司長期健康發展。
“躉交業務無益于公司持續發展，壽險公司如果側重于發展躉交業務而忽略長期保障型業務，無異于自廢武功。”新華保險董事長兼CEO萬峰説，公司2016年和2017年先後削減了150億元和200億元躉交業務，著重發展長期期交業務，主打保障型産品。經過兩年轉型，公司業務結構大幅優化，業務價值不斷提升，可持續發展能力增強。
銀保監會有關部門負責人表示，盡管行業轉型使得業務增長承壓，但結構調整的成效正在逐步顯現。從今年單月數據看，人身險業務已呈現逐月回升態勢，尤其是新單期交業務佔新單業務的比例不斷上升。
保障型産品成主流
在業內人士看來，保險業正逐漸告別粗放經營，轉向精耕細作。保險産品開發更加規范，更重保障，保險公司發展重規模更重“含金量”。
銀保監會數據顯示，在發展方式轉變和總保費收入下降的情況下，保險業的保障功能不斷增強，今年前4個月，人身險中純保障類産品佔比上升2.9個百分點。
從各家保險公司保費數據來看，保障型産品已成主流，並成為保費收入增長的主要貢獻因素。
中國平安公告顯示，上半年平安人壽保費收入同比增長21.2%，公司從二季度開始重點推動長期保障型産品銷售，針對不同群體消費者需求，搭建並完善多層次、廣覆蓋的保險産品體係，包括重疾險及保障型壽險等。
新華保險則通過發力健康保險領域，推出“保障病種多、賠付次數高、保障期限長”的“多倍保障”健康保險産品，為消費者提供全方位健康保障。截至5月底，該産品已累計銷售超過49萬件，規模保費超過25億元，累計賠付金額超過9500萬元。
今年5月，個稅遞延商業養老保險試點在上海市、福建省和蘇州工業園區啟動，四大上市險企均獲得業務經營資格，並推出相關保險産品。從業務開展情況來看，雖然稅延養老險仍處于試點階段，但在國內日益增長的養老需求面前，該險種不僅能成為上市險企保費收入的一個重要來源，也能帶動整個商業養老保險市場的發展。
萬聯證券分析師繳文超認為，預計下半年上市險企“成績單”將繼續改善。隨著各大保險公司加大市場投入和保障型業務銷售力度，保費增速改善疊加結構優化，上市險企的新業務價值將明顯提高。
重保障也要重性價比
關于未來發展，“保障”仍是保險公司經營策略的關鍵詞。在2018年上半年經營形勢分析會上，中國人壽集團董事長楊明生表示，保險板塊要加快發展高內含價值業務，確保長期保障型業務發展速度要遠高于整體業務發展速度，不斷提升長期保障型業務的佔比。
從行業發展現實來看，保險公司要持續健康發展，必須要有親民的保險産品。在業內人士看來，所謂親民，即性價比，一定要將客戶需求，轉化成自身産品結構變化的動力，轉化成倒逼公司管理改革的動力。通過優化資源配置，加強風險管控，讓效率提升、成本下降，將“福利”讓渡給消費者，這也是保險回歸保障的一種體現。
隨著監管部門出臺一係列保險産品開發新政，各家保險公司圍繞回歸保障本源做了一些嘗試和探索，比如突破疾病保障數量、輕症多次賠付，更重要的是在費率上有所突破，讓更多普通家庭能買得起。
“當前新華保險的健康險産品比較豐富，結合高性價比附加險，可以滿足消費者多樣化的保障需求。”新華保險副總裁兼總精算師龔興峰説，三季度將繼續深耕健康保險領域，從重疾、住院、保費豁免等維度為消費者提供量身定制的保障規劃。
“主動調整業務結構，加快回歸保障本源，上市險企的這些積極變化契合了當前保險業突出主業、做精專業的要求。”國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生説，保險業的核心價值在于風險管理，保險公司應結合消費者在生老病死等方面的風險保障需求，著力改進精算定價，為其提供更多高性價比保險産品。
