本報訊
美國私募股權基金巨頭黑石集團董事長兼首席執行官斯蒂芬 施瓦茨曼日前在英國《金融時報》上發表文章指出，美國應善待主權財富基金，否則後者將尋求美國之外的投資選擇，從而導致嚴重後果。
文章援引中國的主權財富基金——中國投資公司(CIC)總經理兼副董事長高西慶的話説，作為主權財富基金，中投投資海外時面臨著嚴苛的經濟和政治環境。2007年5月，處于IPO前夜的黑石獲得了尚在籌備中的中投30億美元的外匯儲備投資，中投由此購買了其9.4%的非投票股權。施瓦茨曼在文中指出，中投並非惟一一家因西方國家對主權財富基金投資的政治抵觸而受挫的公司，他認識的其他一些主權財富基金也有類似經歷。“他們沒有做錯任何事情；他們與國內的養老基金或者大學捐贈基金一樣，不過是在尋求令人滿意的投資回報”。
施瓦茨曼説，很難想像如果沒有這些主權財富基金，我們在當前金融危機中的狀況將會糟糕到何種程度。由于錯誤的投資決策，許多商業銀行和投資銀行的資産負債表都遭受了重創，而來自主權財富基金的注資使它們得以改善資産負債狀況。自去年第四季度以來，主權財富基金已向美歐金融機構注資550億美元，令這些金融機構的股東從中獲益良多。
他同時指出，如果疏遠這些主權財富基金，從而導致它們到美國以外地區尋找更為友好的替代選擇，將會産生嚴重後果。“對主權財富基金來説，如果美國的投資環境不好，那些擁有大量美元儲備的國家(大多數主權財富基金的所有者)也可以尋求其他投資選擇。歐元作為一種替代美元的儲備貨幣，已經顯示出越來越強的吸引力，僅此一點，就應該讓我們深感憂慮。”
“資本撤出時，不會預先通知或大肆宣揚。設想一下，在遠離美國的某個場所召開的秘密會議上，與會者悄悄作出一項決定，數十億美元的在美投資就會轉到一個新的、更為友好的國家。或者，本打算投入美國的數十億美元會重新部署，投向更為友好的市場，”施瓦茨曼在文章最後説，“趕走主權財富基金，然後才認識到直接投資和資本自由流動的價值，這種痛苦的教訓還是不要的好。” |
|