為防范金融風險，商業銀行主導、保險公司參與的汽車金融服務模式逐漸淡出市場，汽車金融公司對放貸也慎之又慎——
“信用記錄不佳，什麼都幹不了”
最近，在美國的表哥分期付款買了一輛嶄新的花冠，售價為１５５００美元，首付交了２５００美元，隨後的６０個月內，每月還貸２８２美元。
“在美國可以從銀行、信貸集團和汽車金融公司貸款買車，只需要提供信用記錄和ＦＩＣＯ評分（Ｆａｉｒ Ｉｓａａｃ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ， 著名的信用評估公司）就可以”。表哥介紹說，他是從摩根大通貸款的，因為它的利率比較低。貸款利率水平取決于個人信貸記錄和購買汽車記錄，通常首次購車人的貸款利率會高一點，有了良好的購車記錄後，再買車時利率就會降低或是零首付，即使是以後的房貸利率也會相應降低。
“信用記錄對每個人都很重要。如果信用記錄不佳，什麼都幹不了，租不到房，買不到車，申請不到電話，甚至找不到工作”。聽到這裏，你也許多少明白了車貸信用在美國是如何得到保證的。
我國汽車消費信貸的最初模式是商業銀行為主導，保險公司以車貸險形式為購車人承保。但是隨即出現了許多投保人使用虛假證明惡意騙取銀行貸款的情況，尤其是當風險通過車貸險全部轉嫁到保險公司後，保險公司的償付能力受到嚴重威脅，于是紛紛退出車貸市場。銀行沒有了保險公司為其貸款承保，也開始緊縮汽車貸款，提高首付標準，縮短貸款年限。
同樣考慮到信用風險，汽車金融公司進入後對放貸也慎之又慎。數家國際汽車金融公司就曾坦言，目前對風險控制的考慮甚于市場擴張。他們甚至不惜成本各自建立消費者信用數據庫，並在客戶還貸期內，進行定期跟蹤調查，無形中增加了運營成本。另一方面，由于對借款人的償還能力和資信狀況難以準確掌握，受利率管制影響，汽車金融公司不能做到根據消費者個人資信狀況的不同確定貸款利息，由此削弱了競爭力。
信用危機無疑成為了汽車信貸市場發展的最大障礙。一項調查顯示，目前全額付款仍是消費者買車的主要手段，７１．３３％的被調查者選擇個人全額付款。
車貸險困境折射風險分擔漏洞
由于我國個人信用體係缺位，車貸險曾經是汽車消費信貸盛行的必要保障。保險公司根據合同約定，當購車人未按約定如期償還貸款時，由保險公司代替購車人償還所欠購車款和其他約定款項，保險公司履行賠付義務後有權向購車人追償。這就使銀行的經營風險得到了徹底轉嫁，促使銀行大規模開展汽車消費信貸業務，同時也刺激了消費者的汽車消費需求，汽車消費信貸業務迅速發展。
但這種模式，最終卻以保險公司紛紛退出車貸市場收場，保險公司風險控制意識的薄弱由此可見一斑。據了解，保險公司推出車貸險時，往往將其與車險等其他險種打包銷售，為了獲得車貸險衍生出的更多保費，保險公司簡化審批程序，承攬了大量高風險保單。實際上，汽車是一種易貶值的動產，當購車者將購買汽車抵押給保險公司或是銀行作為反擔保時，貸款者連人帶車失蹤，或者還車也不還款的現象就難免了。
保險公司沒有考慮到可能的風險，但是直接貸款的銀行為什麼也對風險視而不見呢？因為車貸過程中，銀行的風險全部轉嫁給了保險公司。這似乎是一個奇怪的現象，銀行沒有承擔任何風險地享受貸款獲利，這與風險和收益正相關的道理不符。銀行沒有了風險約束，自然不會考慮風險控制。這種風險分擔不均預示著車貸市場難逃困境。
隨後，陸續傳出車貸險即將復出的消息，新車貸險也作出較大調整，諸如根據消費者的資信程度制定不同的費率、提高首付或是抵押汽車機動車產權登記證等。也有消息說，擔保專業公司將代替保險公司承擔風險。不管怎樣，沒有處理好風險分擔機制的擔保辦法，還是無法讓貸款機構、承保機構都認真控制風險。深圳推出的一項新車貸險條款似乎切中了問題的關鍵，條款設定了１０％的免賠率。對于貸款人的違約損失，銀行也必須承擔１０％的責任。
銀行和汽車金融公司的市場角色
目前，銀行和汽車金融公司是我國汽車消費信貸的主體。雖然銀行因為風險控制手段不足淡出汽車消費市場，汽車金融公司也因為居高不下的風險控制成本，未能大規模開展業務。但是面對巨大的中國汽車市場，任何進入者都不會輕言退出。據預測，未來２０年中國的汽車金融業將有５０００多億元的市場容量。
近日，東風標致雪鐵龍汽車金融有限公司宣布開業，中國銀行通過其全資子公司中銀集團保險有限公司參股，其中中銀集團保險有限公司佔有５０％的股份，神龍汽車公司和法國標致雪鐵龍荷蘭財務公司各佔２５％的股份，這是國內首家由商業銀行發起設立的汽車金融公司。
銀行和汽車金融公司結成聯盟，保險公司作為直接的參與者繼續深入車貸市場，這樣的組合顯示了市場主體取長補短的願望。資金短缺和盈利手段單一是我國汽車金融公司的弊端。國內的汽車金融公司只能接受境內股東單位３個月以上期限的存款、轉讓和出售汽車貸款應收款業務、向金融機構借款融資，而且只能從事單一的汽車貸款業務以及轉讓和出售汽車貸款應收款業務。與銀行的聯盟，可以在某種程度上消除這種劣勢。而汽車金融公司專業化和風險控制能力也能彌補商業銀行的不足。 （記者 歐陽潔）
