個人住房按揭貸款因收益穩定，壞賬率低，被金融機構視為優質貸款，為了爭搶這塊誘人的蛋糕，許多銀行不斷降低門檻，這有可能埋下新的隱患，加大金融風險。
據昨天的《新聞晚報》披露，農行上海分行于年初啟動的個人住房接力貸款業務最近已降低貸款門檻，在校大學生也可參與貸款買房。而在不久以前，上海首度出現了分期首付售樓模式，“一套150萬的房子只需第一次付10萬就可簽訂預售合同，其余首付款可在半年內分期付清”。
將那些尚沒有穩定的職業和收入但就業前景較好的學生作為借款人，是一種非常大膽的舉措，這無疑將擴大銀行的業務量，但同時，也將帶來難以預測的隱患。因為銀行所認為的“就業前景較好”存在很大的變數，目前大學生就業形勢嚴峻，這種狀況很難在短期內有根本性好轉，一旦就業出現問題，兩手空空的大學生們很可能加入啃老一族，他們連自身都要靠父母養活，哪有能力償還貸款？
同樣，將首付款再分期，也算得上銀行的一項嶄新創意，它進一步降低了門檻，減輕了購房者的首付壓力，銀行的業務量無疑將擴大，但是，相應的，銀行的風險也將加大。因為，當一個消費者連首付都需要分期支付的時候，其還貸能力相對是比較脆弱的，尤其是在房價遠遠超出國民收入水平的情況下，一旦借款人的工作或經營出現變動，收入的連續性受到影響，違約的情況隨時就可能發生。
事實上，個人住房按揭貸款的質量正在呈現出下降趨勢。10月24日，上海銀監局對在滬中資銀行的不良貸款進行了詳盡的披露：個人住房貸款質量下滑趨勢較明顯，連續三個月以上違約的房貸客戶已超萬人，上海銀監局要求商業銀行對這一領域的貸款質量控制予以足夠重視。
個人住房按揭貸款的周期一般較大，其風險的顯現一般需要一個比較長的時間周期，這種情況非常容易將一些潛在的風險掩蓋起來，讓人產生錯覺。在按揭貸款的發展初期，我國房價連年持續上漲，這種情況大大減小了違約的幾率，即使有風險，也不容易顯現出來。但是，房價連年上漲，距離居民的實際收入越來越遠，新的按揭者所承受的壓力也越來越大，一旦出現意外，個人住房按揭貸款的風險就會浮出水面。
近年來，伴隨著房價的上漲，銀行用最小的風險在個人住房按揭貸款獲取了巨額利潤，它很容易被財源滾滾的現狀衝昏頭腦，從而放松對風險的警惕。應該認識到，在居民收入沒有大幅增長的情況下，房價上漲的動力已經釋放殆盡，房價連續暴漲的時代已經基本結束或接近尾聲，接下來，既是房價的調整期，也將是個人住房按揭貸款風險逐漸顯現的時期。
實際上，上海社保案被揪出後，一些房地產開發商的資金鏈已經吃緊，他們甚至不得不求助于高利貸，“一些小的開發商開出30%的利率仍然無人敢借”（《每日經濟新聞》10月19日），這本身就透露出了一個令金融機構不安的信息，遺憾的是，銀行不僅沒有做好承受風險的準備，反而繼續以降低門檻的方式為自己埋下新的隱患。問題是，一旦風險到來，金融機構考慮自己的承受能力了嗎？（雲力）
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