黑石集團22日在紐交所挂牌交易，開盤報36.45美元，較發行價大漲17.5％。中國國家外匯投資公司（SIC）斥資30億美元購買了黑石約10％的無投票權普通股。按其開盤價計算，SIC有望獲得超過6億美元的初步賬面獲利。圖為交易商在等待其正式交易的火爆場景。（資料圖片）
私人股權投資巨頭美國黑石集團41億美元的IPO上周五一上市，便受到了全球投資人的追捧。在以每股36.45美元的較大溢價開盤後，該股22日全天都在高位運行，最終收報35.06美元，較發行價31美元上漲了4.06美元，漲幅達13.1％。
按照黑石此前與中國國家外匯投資公司（SIC）達成的協議，在此次IPO完成後，SIC出資30億美元購買的黑石略低于10％的股份將很快完成交割。
盡管SIC已承諾在4年內不減持這部分股票，但算上4.5％的買入折讓和上市第一天的股價上漲，SIC對黑石的投資已獲得了約5.5億美元的賬面盈利。
買單最高挂到45美元
作為美國第一只真正意義上的私人股權投資基金，黑石的IPO在宣布之初就吸引了投資人的廣泛興趣。正因如此，黑石原定在本周推出的IPO才得以提前在上周啟動，即便是在一些美國議員正討論對私人股權投資基金實行更高所得稅率的不利情況下。
此次黑石共通過IPO出售了其12.3％的股權，總發行股份為1.33億股，融資總額達到41.3億美元，如果算上同時向SIC出售的30億美元的無投票權普通股份，總融資更超過70億美元，為5年來美國最大的IPO。
在黑石股票22日9時52分開始在紐交所正式交易前，有一家位于堪薩斯的美國公司甚至挂出了高達每股45億美元的買單，盡管未能成交，但也足見投資人對于這家私人股權巨頭前景的看好。在22日當天，黑石以BX為代碼的股票在紐交所的成交總量達到1.13億股，是此前上市的美國第一只對衝和私人股權基金Fortress成交量的4倍。Fortress公司今年2月9日首發上市，當天股價漲幅高達68％。
分析人士指出，黑石股票之所以受熱捧，很大程度上投資人期望通過買入該公司的股票，分享後者在火熱的私人股權投資領域的“暴利”。根據黑石向SEC提供的材料，該公司在今年第一季度的盈利翻了一番，達到11.3億美元，只比2005年全年的盈利少15％。
SIC四年內不會減持
黑石股票大漲，最高興的莫過于該公司的創始人施瓦茨曼和彼得森，在IPO啟動的同時，兩人共套現超過23億美元現金。不僅如此，按首日收盤價計算，60歲的施瓦茨曼在公司中仍持有的23％股權估值達到87.6億美元，而已出售大部分股權的彼得森，其余下僅4％股份的價值也達到15.4億美元。
作為此次黑石IPO中最大的機構投資者之一，中國的SIC約定購買黑石不到10％的股權。SIC有關人士22日接受新華社記者採訪時透露，其購買的黑石30億美元的無投票權股份，將在黑石上市後短期內進行交割。
按照雙方此前協議，SIC的買入價將較31美元的IPO價格有4.5％的折讓，如果算上上市首日的漲幅，SIC對黑石的投資至少在賬面上已獲利5.5億美元左右。
不過，根據黑石發布的招股書，SIC已承諾，在4年內不會減持這部分股票，除非發生諸如黑石控制權易人等特殊情況。在4年鎖定期後，SIC在隨後3年中每年可出售最多三分之一的所持黑石股份。
另外，招股書還顯示，SIC已與黑石商定，自此次IPO起一年內，SIC承諾不對黑石以外的其他類似股權投資基金進行投資，而黑石也承諾，即便在此期間再引入戰略投資人，也會確保其獲得的合同條款不優于SIC。
截至今年5月1日，黑石集團旗下管理的資產總額達到884億美元，相比2001年12月31日時的約141億美元，該集團資產在過去幾年中的平均年增長率高達41.1％。（朱周良）
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