試點小額貸款公司 民營企業躍躍欲試
7月15日，浙江宣布全省推行小額貸款公司試點。數千億潛伏在地下的浙江民間資本或將由此上岸，給大批因資金鏈緊繃而瀕于破產的民企推開一扇希望之窗。相關文件規定，小額貸款公司70%的資金將用于發放不超過50萬元的小額貸款，也就是說，小額貸款公司將主要面向中小企業和三農。
自去年下半年以來，浙江企業遭遇到了前所未有的“資金鏈危機”，從個別企業開始，很快就蔓延到整個行業，直至行業龍頭企業，無不處于風雨飄搖之境。而一直“只聽樓梯響，不見人下來”的金融改革，也在形勢的推拉之下，小心翼翼地開始涉探“深水區”。
資金危機蔓延
5月底，臺州的“標桿”民企——飛躍集團有限公司突然被曝“資金鏈斷裂”，公司陷入困境，其創立者兼掌門人邱繼寶向政府提出破產申請。僅今年一季度，臺州就發生涉及銀行融資的企業關停或企業主逃匿事件28起，危及銀行債權2個多億。
打火機是溫州最有特色的產業之一，目前全球有80%至90%的金屬外殼打火機都產自溫州，然而作為溫州打火機行業領軍人物的周大虎卻憂心忡忡。溫州打火機企業數量從1年多以前的600家左右銳減到現在的三五十家，溫州的打火機行業遭遇到史無前例的重挫。而一向聲名在外的溫州皮鞋，今年以來已有70多家企業倒閉。
浙江省銀監局的一份調研報告顯示，“銀根緊縮”政策已使轄內銀行機構的總體信貸供給能力明顯下降。與此同時，小企業經營成本上升，融資需求擴大，加大了信貸供需矛盾。一季度浙江省全部貸款增量1448億元，同比少增318億元。其中，小企業授信戶數比年初減少11664戶，小企業貸款余額比年初增加50億元，僅相當于去年全年增量的8.6%。如按小企業貸款增量不低于同期全部貸款發放的進度估算，一季度小企業貸款應增200億元，實際同比少增150億元。
“當前中小企業資金缺口十分嚴重，資金鏈斷裂的危險正在加大。”浙江省中小企業局的報告說。
由于信貸資源稀缺，浙江中小企業銀行貸款利率隨之高漲，不少銀行對中小企業貸款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是擔保貸款，還要加上擔保機構2%至3%的擔保費率，融資成本更高。
報告稱，今年1至4月，浙江規模以上中小企業的財務費用增長41%，其中利息凈支出增長45.18%，虧損面達21.03%，虧損總額70.60億元，比去年同期上升34.93%。
目前溫州市30萬家制造企業中，20%、約6萬家企業處于停產和半停產狀態，其中4萬多家已宣告倒閉。
經濟界和企業界人士表示，如果今年下半年銀行信貸繼續從緊，資金鏈斷裂的企業將更多。
民資風險飆升
與其他地區不同的是，浙江的民資非常充裕。溫州是浙江省民資尤其充沛的地方。根據溫州市金融辦提供的數據，2007年溫州流動性民間資本超過3000億元。有人估計整個浙江的流動性民間資本或可達1萬億元。據溫州銀監局統計，溫州地區民間借貸已從前年的500余億元的規模發展到今年的600余億元。
浙江省銀監局報告顯示，由于資金面持續緊張，眾多中小企業只能轉向民間借貸，以尋求融資渠道。在目前浙江溫州的企業營運資金構成中，自有資金、銀行貸款、民間融資的比例，已經從2006年的60：24：16，轉變為現在的54：18：28。報告稱，在被調查的企業中，有一半以上曾有過民間融資行為，有15%的企業通過民間融資解決資金緊張問題。
銀行信貸緊縮，民間借貸利息水平飚升，吸引了更多的“快錢”進入民間借貸市場投資。這不僅意味著借款人收益增加，而且風險也在加大。
浙江民間借貸、拆借業務一向活躍，一些從事非法金融業務的“地下錢莊”，從而有了開展業務的空間。但近年來，因“地下錢莊”引發了多起影響惡劣的社會事件，故廣受詬病。
一面是企業融資難，一面是民資充裕；一面是銀根緊縮，一面是民間借貸風險高。如何求解這個不等式，是多年來一直困惑浙江的問題。記得在10多年前，浙江省的一位領導就向本報記者表示過要努力求解。
收編民間資金
5月4日，國家銀監會、央行聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》。7月15日，浙江省政府發出通知，啟動小額貸款公司試點工作，9月至10月，小額貸款公司經審核、依法注冊登記後即可正式開展業務。明年1月視實際情況逐步加大在全省的推廣力度。據了解，浙江是銀監會、央行聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》後，首個對此作出正式反應的省份。
試點期間，原則上在每個縣(市、區)設立1家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加5家試點名額，義烏市可增加1家試點名額。以溫州為例，該市的小額貸款公司首批試點可達16家。目前，溫州小額貸款公司試點工作開始啟動，民營企業爭相要求上馬。
在進入門檻上，與銀監會、央行的《關于小額貸款公司試點的指導意見》不同，浙江提高了小額貸款公司的注冊資本。其中，設立為有限責任公司的，不得低于5000萬元(欠發達縣域不低于2000萬元)；設立為股份有限公司的，不得低于8000萬元(欠發達縣域不低于3000萬元)；試點期間，注冊資本的上限為2億元(欠發達縣域為1億元)。
按照上述設立數量和進入門檻，浙江至少將要“收編”超過50億元以上的民間資金。
金融對內開放
相關文件顯示，試點小額貸款公司的意義在于，增加小企業和“三農”貸款的供給。並在取得經驗基礎上逐步擴大小額貸款公司的范圍，改善農村地區金融服務，規范和引導民間融資。
據了解，浙江省將建立風險防范機制，小額貸款公司在經營過程中，若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴重違法違規行為，由縣級政府負責組織有關職能部門及時查處，吊銷營業執照，追究公司主要負責人的法律責任，並報省有關部門取消其小額貸款試點資格。
“這是民間金融改革的一個大方向，是金融對內開放前進了一大步！”一經濟界資深人士稱，這幾年他一直都在大聲吶喊，建議國家要加大金融服務對內開放的步伐，要盡快並放開設立小額貸款公司，允許社區銀行與民間銀行的試點。許多民間金融機構盼望從地下轉到地上，社區銀行和村鎮銀行就是方向。
據了解，小額貸款公司放貸，利率基本市場化，只要遵循“最高不超過銀行同類貸款利率4倍”的法律規定即可。業內人士均認為，相對于地下錢莊動輒10%的月息
，小額貸款利率不到其1/4，小額貸款公司一旦普及化、規模化，遊離于灰色地帶的民間高利貸，也就沒有了生存空間。（胡雪良）
小額貸款公司成功與否在監管
從上世紀80年代起，浙江溫州的民間金融活動曾非常活躍，伴隨著民營企業同生共存。曾有一度涌現了數百家典當行和眾多的農村基金合作會，最後都因為不規范操作，出現金融風波而被整頓收編。
浙江推行小額貸款公司試點，目前管理層一再強調，小額貸款公司是經營小額貸款的特殊機構，絕對不允許吸收存款或變相集資，不能用銀行貸款入股，公司開辦後也不能貸款給股東。但是，人們還是擔心此次放行的小額貸款公司和先前的那些農村基金合作社、擔保公司等民間金融組織是否只是換個名稱而已。如果要實現有效監管，細則很重要，比如：哪些資金可以進入，哪些資金不能進入等，都要有十分明確的規定。對公司開辦的資格審查尤其重要，注冊資金注入之後，決對不能允許抽逃。監管不能太過分散、多頭，否則會造成誰都管，誰都不管的現象。
推行小額貸款公司試點的成與敗，監管是否到位至關重要。萬不能為了拔得頭籌，就匆匆忙忙上陣。（朱小央
來源：市場報）
