中國建設銀行股份有限公司原董事長、黨委書記張恩照從1964年12月進入建行到2005年3月被“雙規”，工作了整整40年。這40年裏，他從學徒幹起，一直幹到了建行統帥人物；這40年裏，他的人生跌宕起伏，從早年自己動手縫補懶漢鞋，到晚年提著球桿徜徉在大洋彼岸的高爾夫球場，再到中國的秦城監獄。像他的前任，最終沒能把這40年贏得的榮光帶進暮年。
他的辯護律師高子程說，張恩照從“雙規”到被法院一審判決15年，這期間，他會見過張恩照十幾次，每次會見，張恩照都要和他說幾乎相同的一句話：我對不起黨的培養，對不起國家和人民。高子程說，張恩照並不像有些人炒作的那樣喜歡“雙頭鮑”，他祖籍山東，最喜歡的還是大蔥蘸醬，只是監獄裏怕是滿足不了他的愛好。
沒考上大學但躲過文革幹擾
1963年，平民出身的張恩照沒有考上大學，轉年被招入建設銀行上海分行，先在撥款科做學徒。兩年期滿後，張恩照當上撥款員。文化大革命爆發後，建設銀行的業務基本停頓，但山西、山東等地的幾個軍工廠和鋼鐵廠一直沒有停產，張恩照派去專門負責這幾個地方的建設撥款，從而躲過了文革幹擾。
對自己的學生關照有加
1979年8月國務院決定恢復中國建設銀行。建行上海分行為了滿足業務的人才需要，從社會上大量公開招聘人才，通過設立培訓班使其速成。張恩照因撥款管理經驗豐富成為主要的授課老師。張恩照對第二期學員極為賞識，這150名學員，全是回城的知青。他們有社會經驗和文化素質，其中很多人後來通過全職、在職、夜大、函授等形式完成大學教育。在以後的20年裏，這些人中不少人成為上海分行的骨幹，並被重用。張恩照對他的學生相當義氣，在提拔、住房、甚至家屬的調動和孩子的工作安排上，只要能幫他都要幫。
冒風險引外資成功被提拔
1984年，張恩照從復旦大學金融管理專業進修後回到建設銀行。此時，上海石化總廠三期工程上馬，由于資金不足，又等不到貸款的計劃，已經引進的設備派不上用場，銹蝕老化。張恩照冒著風險，組織以花旗銀行為首的國外銀團貸款，由建行轉貸給上海石化，並代理上海石化發行企業債券8億元人民幣。此舉當時被媒體譽為“上海改革開放以來最大的一次引進外資行動”，打破了中國銀行界的封閉。三年後，40歲的張恩照出任上海分行行長。
尋靠山並進入老板圈中
張恩照的一位同事說：“經濟改革時期，信用體係不健全，造成許多信貸行為是依靠行政關係、私人感情和領導信任等非市場因素來維護資金安全的。”張恩照隨著權力越來越大，面對的問題也越來越多，越來越難。出身平民家庭的張恩照，面對不斷擴大的復雜環境，開始找靠山。一方面他把自己在培訓班教的學生提拔到分行的重要位置上；另一方面開始進入私人老板的圈子。不用自己埋單的打網球、洗桑拿、打高爾夫、玩遊艇和進酒店成了張恩照生活中不可缺少的部分，他已經不是當年那個穿懶漢布鞋的張老師了。
從受賄3000美元開始走向深淵
2001年5月3日，張恩照在上海波特曼酒店餐廳收受楊震寰給予的3000美元———這是檢察機關認定的張恩照受賄的開始。張恩照被捕後，就此事解釋說：第一次是2001年“五一”長假間，楊震寰在上海波特曼飯店請我和愛人張儉吃飯，他送給我一個比較小的紅色紙盒，說給我太太買點東西，是3000美元。
和楊震寰送給張恩照親屬錢一樣，另一個涉案人覃輝也有兩萬美元不是直接送給張恩照的，而是送給張恩照的兒子張紀綱的。理由是，覃輝曾給張恩照推薦過一支股票，但張紀綱買來後，股票沒漲反而賠了。覃輝知道後，想：“在這件事上，他要是和他父親亂說，就會影響我和他父親的關係，幹脆給他些錢，把他的損失補上。”
2005年春節前，覃輝約回京出差的張紀綱到中國大飯店咖啡廳。他和張紀綱說，你股票賠了二十多萬，沒事，賠了算我的。隨後，他把事先準備好的2萬美元放在了張紀綱面前的咖啡桌上。張紀綱證實：2005年春節前，我出差到北京，覃輝約我見面。在中國大飯店的咖啡廳，就覃輝和我兩個人，我們聊了一會，覃輝拿出一個牛皮紙信封交給我，說：股票賠了沒問題，過年了，這是給你的零花錢。張紀綱拿走了這筆錢。
張恩照收下了這筆錢，他後來和自己的律師說，他收這筆錢和以後收的那些錢時，都沒有意識到自己是在受賄，只是認為這是朋友的贈與。
朋友送錢，張恩照收了，又一個朋友鄒建華給張恩照送起了房子。
2004年3月，張紀綱準備結婚，要在上海買房子。一天，鄒建華與張恩照一家人吃飯時，提出他在徐匯區吳興路中匯花園有一套房子，可以給張紀綱結婚用。張家三口人看了房子，張太太認為房子舊、光線暗，不滿意；張紀綱認為可以裝修。張太太說，用就得過戶，不然，名不正，言不順。張恩照說，他當時理解太太說的過戶就是不付錢過戶。他當時心裏“咯噔”了一下，因為他以前聽說過，有人因老婆、孩子收了別人送的房子而犯罪的事，如果這套房子辦了過戶，他就是犯罪了。他當時表示，這樣辦過戶是要出問題的。
後來，兒子提出可以買，太太堅持要辦過戶，張恩照就沒再反對，並且說：那就辦過戶手續吧。
2004年6月30日，雙方簽訂了房屋買賣合同，並約定房屋價款為人民幣150萬元，隨後辦理了過戶手續，將房產轉移至張恩照兒子的名下。直到案發前，房子未實際交付，仍由鄒建華出租收益。
涉美訴訟事出後，張恩照怕這事給自己找麻煩，就告訴太太讓孩子盡快將房錢付給鄒建華。3月9日，張恩照被“雙規”的前一天，張紀綱往鄒建華的匯豐銀行戶頭上打入了200萬港幣。
美國受賄傳聞促東窗事發
2004年12月9日，這個日子對張恩照來說，是個改變他一生的日子。這天，美國的一家公司把他告到了美國的法院，告他違反了美國1977年《海外腐敗行為法》，收受了競爭對手的100萬美元，而且還接受競爭對手的邀請，到世界上最豪華的高爾夫球場之一加州卵石灘度假。為證實此事，這家美國公司還把張恩照徜徉在高爾夫球場上的形象偷拍了下來。
張恩照在美國受賄的傳聞不脛而走。其實，那100萬美元的賄金本身就是為擊垮對手由美國的資本家杜撰的假話，和張恩照毫無關係，但張恩照還是在2005年3月10日晚“雙規”後，主動交代了他在國內收受他人賄賂的罪行。
