今年以來，銀行理財收益率經過3個多月的緩慢下行，其平均值較年初已經大幅下滑。截至4月14日，金牛銀行理財綜合收益指數行至5.42%，較年初最高值已下跌近0.6個百分點。當前，搶到高收益産品越來越難，而且如果投資額不足10萬元的話，在一些大銀行買到理財産品都很難。

    圖 金牛銀行理財綜合收益指數

    資料來源：金牛理財網

    以面向全國銷售的人民幣非保本産品為例，金牛理財網監測數據顯示，上周新發理財産品中，5萬元為投資起點約佔51%。分銀行來看，國有商業銀行5萬元起點的産品約佔三成，平均收益率5.27%，低于其平均值3BP；股份制銀行約為57%，平均收益率5.6%，低于其平均值10BP；城商行約為75%，平均收益率5.83%，低于平均值3BP。也就是説，國有商業理財産品最為高端，大銀行往往較難買到5萬元的産品；城商行最為親民，3/4的産品都是5萬元起點，而且收益率最高；股份制銀行居中，但5萬元産品的收益率明顯低于10萬元及以上起點的産品。

    具體銀行來看，在國有商業銀行中，上周建設銀行和中國銀行面向全國銷售的非保本産品中起點沒有低于5萬元的；工商銀行和交通銀行有少量5萬元的産品，佔比分別為14%和26%；農業銀行大部分産品起點較低， 5萬元起售的産品佔比超八成。

    股份制銀行中，5萬元産品佔比較高的銀行有光大銀行、華夏銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行等，佔比均在6成以上。招商銀行、民生銀行、興業銀行和廣發銀行次之，佔比為4-5成。渤海銀行沒有5萬的産品，最低起點為10萬元。

    城商行中除南京銀行5萬元産品佔比低于6成外，其他銀行則都接近100%。

    總之，目前國有大行的理財産品要麼收益率偏低，要麼起點較高，已不大適合投資額較小的普通投資者。因此，建議投資者更多關注股份制銀行和城商行産品，當然，收益率較高的互聯網貨幣基金也是不錯的選擇。