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制造业信贷投放强劲 夯实科技创新动能

上海证券报

  高技术制造业是高质量发展的重要支撑。2022年,高技术制造业和装备制造业分别占规模以上工业增加值的15.5%和31.8%,合计近五成。

  高技术制造业活力迸发的背后,离不开金融“活水”支持。截至6月末,高技术制造业中长期贷款余额达2.5万亿元,同比增长41.5%。展望未来,制造业将进一步获得金融政策支持,夯实发展动能。

  政策助力 制造业投资活跃

  今年以来,我国制造业投资表现亮眼。国家统计局数据显示,今年上半年,高技术产业投资增长12.5%。其中,高技术制造业和高技术服务业投资分别增长11.8%、13.9%。高技术制造业中,医疗仪器设备及仪器仪表制造业、电子及通信设备制造业投资分别增长16.8%、14.2%。

  两位数增速的背后,是系列政策的持续加力。今年以来,多地出台相关政策,激活制造业发展动能。

  广东印发的《关于高质量建设制造强省的意见》提出,到2027年,广东制造业增加值占地区生产总值比重达35%以上,制造业及生产性服务业增加值占比达65%,高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重达33%,工业投资年均同比新增超1000亿元,培育形成10个以上产值超万亿元战略性产业集群,超10家制造业企业进入世界500强。

  上海出台的《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》提出,实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程,每年实施攻关项目100个以上。加快建设制造业创新载体,布局一批国家级和市级创新平台。

  加大制造业中长期贷款投放力度

  高技术制造业企业发展的核心是创新,这意味着企业前期重金投入不可或缺。这类企业资金需求呈现信贷需求大、用款周期长的特征,需要中长期信贷支持。

  上海鑫蓝海自动化科技有限公司(下称“鑫蓝海”)是一家提供专业化智能特冶装备整体解决方案的服务商。2021年,鑫蓝海完成A轮股权融资,上海农商银行为其设计了2000万元的金融服务方案,采用3年期“中期流贷+认股期权”。

  数据显示,高技术制造业是各地中长期贷款投放重点。例如,今年以来广东制造业贷款规模保持高增长态势,截至6月末贷款余额达2.59万亿元,同比增长23.79%,高于各项贷款增速11.6个百分点;截至6月末,上海制造业中长期贷款余额同比增长33.6%。

  具体到单家银行,制造业信贷投放同样强劲。例如,今年上半年中信银行上海分行制造业贷款增长36%;截至6月末,国家开发银行制造业贷款余额突破1.1万亿元,其中中长期贷款占比约90%。

  制造业有望进一步获得金融政策支持。国家发展改革委政策研究室主任金贤东表示,下一步,国家发展改革委将会同中国人民银行、国家金融监督管理总局,在现有工作的基础上,加力推动扩大制造业中长期贷款投放工作常态化、机制化,进一步积极谋划实招、硬招、高招,扎实推动金融支持制造业发展提质增效。

  “加大对高技术制造业的中长期贷款投放,有助于满足高技术制造业融资需求,使融资期限更加契合企业实际需求,更好地支持高技术制造业企业发展。”招联首席研究员董希淼表示,金融机构应进一步创新中长期信贷产品,优化制造业企业债务期限结构。

  破解融资难 重造授信评估体系

  由于前期研发投入大、回报周期长,高技术制造业企业财务指标容易“亮红灯”,较难获得银行融资。

  上海康达卡勒幅医疗科技有限公司(下称“上海康达卡勒幅”)是一家专注于核磁共振、CT、超声等医用设备研发制造的“专精特新”企业。由于医疗器械制造行业前期投入巨大,企业财务数据难以达到银行传统信贷的标准,公司自成立以来仅在基本户开户行获得100万元贷款,“融资难”成了公司的一桩“心事”。

  解决这类企业的“心事”,需要银行突破传统授信评估中对财务“三张表”和现金流的依赖,重建授信评估体系,敢贷愿贷。根据上海康达卡勒幅的人才、专利、未来预期等情况,建设银行上海大场支行结合企业资金需求,提供了3年期500万元贷款。

  据悉,近年来多家银行突破传统授信思路,开展科技金融试点、量身打造信贷评估体系,加码支持创新型企业。

  上海金融与发展实验室主任曾刚认为,银行业要对产业进行深入、细致、全面的研究,对企业产业链及产业技术发展方向有更深入的了解;运用科技手段,创新与高技术制造业企业相匹配的金融产品;构建一揽子服务体系,辐射企业上下游,服务“链式”发展。

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