MR骤然升温 消费电子产业链复苏可期
开栏语
以科技创新推动产业创新，以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能……进入2024年，当高端化成为新能源的突围点，商业化成为人工智能的落脚点，融合化成为数字经济的发力点，汽车行业将如何跑出新里程、光伏行业将如何续写新风光、半导体将如何激发新引擎、生物医药将如何酝酿新良方……即日起，上海证券报·中国证券网推出“产业前瞻”系列报道，把脉新旧动能转化的机遇、挖掘新质生产力背后的动力、传递高质量发展的价值。
“2024年什么产业会火热？我觉得MR（混合现实）头显会走红，并且将推动新的产业链崛起。”一家消费电子公司高管如此判断。市场似乎已经闻风而动，随着苹果MR头显Vision Pro发布时间临近，其A股产业链概念股纷纷异动。
这只MR头显设备到底有什么魔力？
“苹果一直是风向标，Vision Pro有望重新定义MR，带动消费电子走出新一轮的‘Vision Pro时刻’。”多位业内人士在接受上海证券报记者采访时表示，当前，AR（增强现实）产业没有成长起来的主要原因是生态链不完善，而相较于Meta的头显设备，苹果Vision pro更侧重办公，其对AI技术的采用，有望补足生态链。展望2024年，随着苹果打通MR整个产业链，国内外MR相关厂商有望快速跟上，形成产业生态，从而推动产业更快发展，颠覆智能手机生态。
回溯历史，苹果于2007年1月9日发布了第一款iPhone，引入触摸屏和多点触控技术，革命性地推动了智能手机的发展。业界认为，在MR头显设备上，苹果已经深耕10多年，其对屏显等新技术的采用，有望推动可穿戴MR设备及产业链的革命性发展。
屏显“抢镜” 产业链趋热
业内普遍认为，若苹果MR销售走俏，首先会催热Micro OLED（即：硅基OLED）产业链。据第三方研究机构Wellsenn XR对苹果MR的物料清单拆解，Vision Pro将接近50%的成本（硬件成本合计约1700美元）花费在Micro OLED屏幕上。
记者采访业内人士获悉，在显示方面，Vision pro配备三块屏，让使用者与外部形成实时、虚拟现实融合的交互。具体来看，给使用者提供显示的是两块Micro OLED屏，超4K的超高清显示可减少使用者的眩晕感；同时，眼镜外部的摄像头、传感器实时把外景传递到Micro OLED屏提供给使用者，还可实现外景与虚拟影像的融合。巧妙的是，苹果在产品的外侧设置第三块屏，该曲面屏内侧摄像头可实时拍摄使用者的表情，并显示在这块曲面屏上。
供应链方面，第一代产品上，索尼独家供应Vision Pro的两块Micro OLED屏，韩国LG供应曲面屏。有消息显示，Vision Pro的Micro OLED屏的第二供应商是中国公司，苹果能否进一步扩大Vision Pro产能，取决于索尼及这家中国公司的供应情况。
记者了解到，视涯科技是全球除了索尼，第二家能在消费市场量产出货Micro OLED屏的厂商。公开资料显示，视涯科技的股东有精测电子、激智科技等上市公司。产业链上，多家公司近日宣布了其与视涯科技合作的新动向。
精测电子透露，视涯科技为公司参股公司，也是公司客户。易天股份表示，公司是国内为数不多的具备平板显示专用设备及半导体设备自主研发和制造能力的企业之一，与京东方、深天马、华星光电（TCL科技子公司）、视涯科技等行业内龙头企业建立了良好的合作关系。深科达表示，公司有为视涯科技提供硅基OLED全自动Gamma OTP设备等。
多家北交所公司也“抢”进了OLED产业链。雅葆轩主要为客户提供专业的PCBA电子制造服务，其在官网披露，公司的主要直接客户包括视涯科技、天马微、和辉光电、华星光电等。天马新材表示，公司生产的精细氧化铝粉体是配置熔融玻璃液的主要成分之一，可用于生产LCD、LED、OLED基板玻璃及盖板玻璃等产品，彩虹股份是其下游重要客户。
有望带动半导体产业重回增长态势
若苹果MR“走红”，还将有力推动半导体细分产业链复苏，甚至高景气发展。
多位半导体行业人士表示，在智能手机/PC、AI终端、工控、MR新形态产品等带动下，全球电子半导体产业将重回增长态势。
“如果说智能手机、AI终端还是传统产品的升级，那么以苹果Vision Pro为代表的MR产品则是‘新势力’。”对于MR的风向标意义，一位半导体产业人士认为，Vision Pro将带动MR发展，更将给半导体产业注入革命性的成长动力。
“短期看，国内厂商大概率跟随做低配版；但随着苹果打通MR整个产业链，国内外MR相关厂商都会快速跟上，形成生态，从而推动产业更快发展。”上述行业人士认为，从供应链角度，国产MR头显的Micro OLED屏幕可由视涯科技提供，摄像头、MEMS传感器等核心零部件的供应也不是大问题，整机制造则可以找苹果供应商，比较大的障碍可能是LG那块曲面屏及相关的高算力芯片方案。
据了解，苹果将大部分的Vision pro供应链放在中国。公开资料显示，在Vision pro供应链上，领益智造独家供应散热件模组和头带、眼罩和鼻托等；立讯精密独家代工组装。此外，Wellsenn XR报告认为，Vision Pro在中国的供应商还有高伟电子、德赛电池、歌尔股份、长盈精密和兆威机电等。
“相较于Meta的头显设备，苹果Vision pro更侧重办公，其对AI技术的采用将能够补足生态链，带动产业加快发展。”对于Vision pro的风向标作用，一位XR（扩展现实）设备零部件供应商表示，“一旦苹果Vision pro推出，大家就知道它到底是怎么进行空间计算的，可以迅速跟上。”
记者还了解到，在XR头显领域，国内已经有一众厂商在整机及产业链上进行了不错的布局，构建了比较领先的竞争力。比如，PICO、乐相 （大朋）、小派、亮亮视野等已经成为XR整机头部公司，多家上市公司成为其合作伙伴。
多家上市公司近期透露了更多MR相关业务进展。亿道信息在互动易披露，公司自定义研发的高性价比轻量级MR产品的销售推广正在有序推进中，该产品可广泛用于2D/3D观影、多任务2D大屏应用、3D拍照&拍摄、商务办公等应用场景。
尽管发展优势明显，但国内MR也有一些基础技术的短板，需要持之以恒去突破。有业内人士在接受采访时举例称，在Micro OLED屏上，苹果从立项到锁定技术路径、研发，整个过程就用了10年。另外，复杂的光学透镜、高算力的芯片方案、曲面屏等，都不是可以一蹴而就的。
硬件商与应用商“双向奔赴”
硬件的成熟与放量，将激发内容生产商迅速跟进，而高质量内容的爆发，又将反过来“诱发”硬件更大的需求。
伴随MR硬件的不断升级，业内预期2024年在内容端或许会有新的突破，行业或将形成“增长飞轮”。行业分析认为，随着苹果Vision Pro、Meta Quest 3等硬件进阶，全球XR产业将步入空间算力时代，眼动追踪、手势交互、全彩透视等创新功能有望赋予用户更具沉浸感与交互感的体验。这无疑为MR内容创作提供了更大的空间。
如今，MR内容生态更像是一场硬件厂商与应用厂商之间的“双向奔赴”。
2023年底，国内头部XR厂商PICO宣布了一项与全球半导体厂商英特尔达成技术、内容、营销等三方面的合作，并正式对外发布双方共创文化IP“何以华夏”。据PICO负责人介绍，作为原创内容IP，“何以华夏”将致力于探索VR内容的全新类型，助力传播中国传统文化。
记者注意到，“何以华夏”的制作团队里不乏知名的影视从业者。在过去一年内，尽管PICO经历了剧烈的架构调整，但直至今日，内容团队依然在内部占有重要地位。这似乎与苹果、Meta对内容生态极度重视的态度不谋而合。
除了硬件厂商不断加码，在号称XR“桥头堡”的游戏领域，MR与产业的融合程度也在不断深化。
中国音像与数字出版协会、工业和信息化部工业文化发展中心联合发布的《超级数字场景源动力——游戏科技与创新应用研究》报告显示，相比其他行业，游戏科技与XR行业的软硬件已经相互交织到无法完全拆分的程度，其“超级数字场景融合创新指数”达到64.42。
“XR游戏一般离不开庞大真实的游戏场景，这里就对游戏引擎以及AI技术提出了更高的要求。”一位头部游戏厂商设计师表示，过去几年国内自研游戏引擎发展迅猛，“在这之前，这一块也是被国外头部厂商垄断的市场”。
记者注意到，在2023年腾讯游戏发布会上，由CROS自研引擎打造的“云游长城”（时空版）、“南航全动飞行模拟机联合视景项目”发布阶段性成果，在当时便引发行业关注。如此庞大的数据建构背后是高性能引擎的支撑。
据腾讯相关负责人介绍，腾讯游戏多年来一直重视自研引擎领域的投入，其中CROS团队从“0”开始构建了一个完全自主知识产权的自研引擎CrossEngine，即CROS自研引擎。
盛天网络表示，其已与国内AR领先企业Rokid签署合作协议，在XR领域开展深度合作，基于公司旗下的云游戏平台随乐游，双方合力打造“游戏巨作”频道，丰富Rokid平台生态。
