近期多只可转债火爆发行。在多重因素刺激下,上市公司纷纷抢搭可转债“东风”。中国证券报记者了解到,部分符合发行条件的上市公司加快发行脚步;部分不满足发行条件的公司则开始创造条件,如进行分红、增加借款满足资产负债率要求等,以期未来达标。业内人士表示,目前可转债发行门槛相对仍较高,可对急需资金发展实业的优秀公司适当降低门槛,深化可转债服务实体经济的功能。
上市公司蜂拥而至
随着定增受限,可转债正成为另一重要募资渠道,越来越多的上市公司参与其中。11月20日晚,金发拉比公告称,拟公开发行可转债,募资总额不超3.29亿元。至此,11月以来,已有16家上市公司发布可转债发行预案。Wind数据显示,今年以来截至11月20日,A股共有133家上市公司发布了公开发行可转债的董事会预案,发行总规模达3905亿元。其中,有40家是在9月以后发布,占比达三成。
上市公司越来越青睐可转债,既得益于这种融资方式逐渐受到重视,另一方面也得益于监管层鼓励。今年9月8日,证监会发布《证券发行与承销管理办法》,将现行的可转债资金申购方式改为信用申购。此举既鼓励了广大投资者积极参与,也从技术上降低了申购的门槛。
原本以机构投资者为主的可转债市场,急速涌入散户大军。10月20日,首个实施信用申购的雨虹转债上市当日大涨20%;11月13日,林洋转债上市首日更加火爆,开盘后迅速涨停,两次因为异常波动导致停牌;11月20日,隆基转债再破纪录,上市首日大涨30.32%,创下首批信用申购可转债上市首日最佳涨幅。
“普通投资者积极参与申购可转债,提高了上市公司募资的成功率,这也是越来越多公司乐于发行可转债的原因之一。”深圳一位私募人士认为。
“上市公司有资金需求,大股东通常也会有,在目前募资便捷的情况下,不管是从公司还是个人利益出发,都会倾向于发行可转债。”该私募人士指出,在这种情况下,不管是符合可转债发行条件或有可能符合条件的公司,都会积极谋求搭上可转债这波“东风”。