在中国,商业保理的发展方兴未艾,可以说,当前商业保理正迎来发展壮大的黄金时期。相关数据统计,2017年年底,我国商业保理业务量已达1万亿元人民币。而今年上半年,银保监会也正式收归了对商业保理行业的统一监管。
随着市场认知度稳步提高,业务需求日益扩大,以及国家对监管政策的逐步重视和数字技术的进一步应用,中泓源集团副董事长宋仁龙认为,商业保理这一新兴的非银金融行业将迎来发展的春天,集团也将更多布局商业保理领域,在助力小微企业融资、服务实体经济过程中,发挥越来越重要的作用。
数据炫目 势头迅猛
商业保理有效对接中小企业
有人惊叹,中国保理行业展示给世界的是一组神奇数据:据FCI(国际保理商联合会)官方数据统计,2017年我国保理业务已超过3万亿元人民币,占全球保理业务量的15.6%,较上年增长34%,超过英国,成为全球最大市场。2011年至2014年,中国保理业务量一直位居世界第一;2015年至2016年一度排名第二;2017年重返全球第一。可以说,中国保理连续多年创造了保理业务量增长的太空速度,“中国”成了全球保理市场秀的主角和核心。当然,这一切发展的背景是中国经济的腾飞,同时更与中国商业保理的快速发展密不可分。
商业保理是一整套基于保理商和供应商之间签订的保理合同金融方案,包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务,可以帮助保理商企业解决资金周转的难题。
当前,商业保理正呈现出蓬勃发展之势。2012年下半年,商务部在全国部分地区开展商业保理试点以来,孕育长达20年的我国商业保理行业破土而出、迅猛发展。2012年年底,我国仅有70多家商业保理公司,发展至今,这一数字已实现了井喷式增长。
据商务部国际贸易经济合作研究院、中国服务贸易协会商业保理专业委员会等单位联合发布的《中国商业保理行业发展报告(2017)》数据显示,截至2017年年底,全国累计注册商业保理法人企业及分公司8261家,相较于2016年增长了48%,约为2012年底的100倍。
2017年,我国商业保理业务量更是达到1万亿元人民币,新注册企业数量、业务量和融资余额连续5年保持高速增长。融资余额约为2500亿元人民币,企业注册资金折合人民币累计超过5700亿元。
“迅猛增长的背后,意味着商业保理业务在国内市场存在着广泛需求。”对此,中泓源集团副董事长宋仁龙表示,“实际上,作为一个特殊的融资工具,商业保理可以非常好地对接到中小微企业,降低其融资成本,助力服务实体经济,实现虚实结合和产能结合。”
根据国家统计局数据显示,我国2017年全国GDP总量达82.71万亿元人民币,中国经济继续保持着稳步增长。2017年中国保理业务量总计3.35万亿元,占GDP的3.68%,较上年度的2.9%有大幅上升。
中泓源集团副董事长宋仁龙强调:“这也反映出保理业务实体经济发展中解决中小企业融资难、融资贵的问题上起到了重要作用。随着行业监管的不断加强,国内保理行业也将向着规范化方向去整合,必将在经济发展中发挥越来越重要的作用。”
的确,我国有着数以千万计的中小企业,产业配套集中度高,小微企业融资难、融资贵一直是掣肘其发展的难题,也影响到我国经济的平稳发展和转型。商业保理业务以其多样化、灵活性的业务方式,能够解小微企业融资之“渴”,其业务规模化的发展前景十分广阔。
凭借敏锐的市场嗅觉和超前的商业思维,中泓源集团致力于为实体经济领域的中小企业提供商业保理服务。集团依靠完善的风险管理体系,发挥保理特有服务优势,创新供应链综合金融服务,为生产、贸易领域优质企业客户提供贸易融资、账户管理、应收账款催收、资信调查与评估、信用风险担保等综合性金融服务,以满足大量中小企业流动资金需求,解决企业融资难、融资贵问题。
技术赋能 创新引领
激发商业保理业务活力
当前,随着大数据、云计算等技术的迅速发展,我国商业保理行业也迎来了“弯道超车”的发展机会。
商业保理服务的行业领域不断扩展,业务模式和产品创新不断涌现,风控技术日臻完善,融资渠道不断拓展。2018年及十三五时期将是我国商业保理行业发展的关键阶段,认清行业发展的动力机制,探索行业可持续发展之道是当前面临的重要课题。
对此,中泓源集团副董事长宋仁龙分析:“金融科技的发展对保理业务和产品创新提出了新要求,在给行业带来冲击的同时也带来了全新机遇。运用大数据、云平台等新兴的技术手段,可以增加传统保理业务中的科技含量,赋予业务全新的内涵。”
商务部研究院信用研究所所长、中国服务贸易协会商业保理专业委员会主任韩家平也有着同样的观点。他认为,数字化技术对保理行业的影响会越来越大,大数据风控、场景化金融可能是大势所趋。观察当前市场上的几类商业保理公司,如电商背景类的保理公司,其突出特点是在数据化细分领域有深入的研究,其采用的数据化管理系统,也可以直接与债务人、债权人相连接,在将来与融资机构对接之时也会较为方便。
此外,商业保理在供应链金融中也大有可为。在国家大力推动应收账款融资、强调金融服务实体经济的大趋势下,商业保理已成为供应链金融中发展最快的行业。
而随着金融科技的持续发展,其与供应链金融的结合也更为紧密。一方面,真实把握供应链运营规律,有效知晓每个参与主体的行为,就需要建立和发展大数据能力;另一方面,针对资金和资产对应匹配的唯一性和真实性,就需要运用数字和物联技术。
创新引领,科技支撑,打造供应链金融智能化发展新模式成为趋势。保理业务既要依靠金融服务网络化水平的提高,也要深挖电子渠道、网络渠道的拓展潜力,充分利用云计算、大数据、人工智能等新科技,完善经营分析和加强风险管理,提升服务质量。
中泓源集团副董事长宋仁龙认为,供应链主体具有多样性,活动具有异质性,如果不依托标准化、电子化、可流转、安全签章的电子票据、电子税票、电子仓单,就难以实现业务流程的顺畅管理。因此,应用云平台、云计算在虚拟电子供应链中至关重要。
“表现在供应链融资方面,一个不可缺少的方式就是用商业融资汇票做质押,以此来完成整个融资体系的建设。”宋仁龙表示。当前,电子商业汇票正逐步替代传统的纸质汇票,作为商业保理业务的重要载体之一,商业汇票的迭代升级有利于商业保理业务的进一步拓展。通过利用大数据、云计算等技术,可以有效提升供应链金融资产流转速度,从而保障商业汇票的交易安全,进而打开商业保理快速发展的新局面。
监管统一 政策支持
开创商业保理发展新格局
以发展的眼光看,商业保理作为提供国内创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业,在国家提出要大力发展应收账款融资的利好政策推动下,在中小企业存在融资难、融资贵的普遍情况下,商业保理行业将大有可为。
中泓源集团副董事长宋仁龙表示,“供给侧结构性改革是我国的重大国策,已成为经济新常态下的新动力。商业保理有助于降低融资成本,全面防控应收账款相关风险,一定程度上弥补了我国以传统银行贷款为主的金融体系和金融产品的‘短板’,符合供给侧结构性改革方向。因此,要促进商业保理行业长久发展,既需要市场的良性培育,当然也需要政策层面给予更多的认可和重视。”
目前,我国保理行业主要分为商业保理和银行保理,长期以来,由商业银行牵头的银行保理行业处于主流的发展地位。从2012年商务部发布《关于商业保理试点有关工作的通知》以来,商业保理从国家层面获得了政策肯定,发展步伐越迈越大。
而今年5月,我国商业保理业务的监管环境发生了重大变化——商务部发文表示已将制定商业保理行业业务经营和监管规则的职责划转到银保监会,再次释放出国家监管层对商业保理的重视。业内人士普遍认为,监管的变化将有望推动商业保理和银行保理在标准术语、统计口径和业务规范等方面逐步统一,并与国际接轨。
对此,中泓源集团副董事长宋仁龙强调:“金融监管的正名在一定程度上可以倒逼商业保理业务进一步发展。这一政策的出台有利于对同类性质的金融产品实施监管的统一和规则制定,形成监管合力,减少套利空间,同时创造更安全、更有益的环境,为保理行业的持续发展提供有利条件。”
但需看到,由于商业保理仍是一个新兴行业,整个发展环境面临着立法制度不完善、保理业务资金来源渠道窄等问题。数据指出,2017年年底统计的8261家注册商业保理法人企业及分公司中,实际开业的大约只有1600家。随着监管的收归统一,合规化经营将是大势所趋。
“行业内有几千家的商业保理公司,数量庞大。但作为保理公司自身来讲,要想获得长久的生命力,需要仔细分析市场,分析行业属性,然后定位自身在行业里的坐标在哪里,从而清楚地思考将来如何发展的问题。”宋仁龙表示。
对于行业发展前景,中泓源集团副董事长宋仁龙非常看好。他谈到:“我认为,推动商业保理行业持续高速发展的主要动力来自如下四个方面:一是经济信用化深入发展,保理需求旺盛、潜力巨大;二是产业金融化方兴未艾,商业保理作为供应链金融的主要产品自然成为产业金融投资和发展热点;三是交易在线化快速发展,拓展了保理的服务领域、降低了保理业务的风险和成本;四是资产证券化探索前行,扩展了保理公司融资渠道,各地成立的金融资产交易所、交易中心等也为商业保理行业提供了直接融资渠道。”
商业保理“钱”景无限。而要推动我国商业保理行业尽快从起步阶段迈入成长阶段,需要发挥市场的决定性作用和政府的保障性作用,促使商业保理在新常态下发挥更重要的作用。基于整体有利的政策环境和庞大的市场需求,只要商业保理企业坚守保理业务本质、遵循发展规律,专注细分行业领域,与电子商务、供应链金融、资产证券化等业务融合创新,与相关金融机构紧密合作,一定能够实现依托供应链(核心企业)、建立(上下游企业)信用链、疏通(中小企业)融资链、支撑创新链(企业主体)、提升(中小企业)价值链的目标,助力我国实体经济成功实现转型升级。 (cis)
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