中國證監會投資者保護局副局長黃明在“做理性的投資人”活動上表示，中小投資者保護既是監管工作的目的地也是出發點。由于證券市場天然存在著諸如信息不對稱等缺陷，中小投資者在信息獲取渠道、投資知識水平、風險防范能力等方面都處于劣勢，因此監管機構更要加強監管，為中小投資者提供更多服務。上交所將構建三位一體自律監管體係。上交所副理事長張冬科在活動上指出，以散戶為主體是我國證券市場的基本特徵。
截至2016年底，上交所市場的投資者股票開戶總數為1.93億戶，個人投資者賬戶佔比達到99.48%。在這樣的市場結構中，對于保護投資者合法權益特別是中小投資者合法權益，怎麼説怎麼做，都不為過。從全球資本市場發展經驗看，金融市場發展始終伴隨著創新、監管、風控和投資者保護，保護投資者合法權益是資本市場建設發展的永恒主題。
張冬科介紹了今後上交所要強化的工作內容：一是全面加強一線監管、風險防范和投資者合法權益保護，構建並完善上市公司監管、交易行為監管、會員監管三位一體的自律監管體係，和市場風險監測、分析、預警體係，切實提升監管能力和有效性，維護好市場秩序；二是大力提升服務實體經濟的能力，圍繞供給側結構性改革這條主線，充分發揮交易所資源配置平臺作用，助力“三去一降一補”。 “一方面發展好股票市場、債券市場，提高直接融資比重，另一方面也要發展好衍生品市場，為投資者提供更多金融風險管理工具。”張冬科説。同時，黃明也介紹，今年投資者保護局在投保工作方面還將進一步推進，包括推動全面落實適當性管理辦法，健全投資者訴求的處理制度，建立多層次賠償救濟體係，建設全國糾紛調解機制，擴大和規范持股行權試點工作，開通運行中國投資者網站等工作。
