避開網貸平臺陷阱

數據來源/網貸之家 制表/歐陽劍

　　當中國證券報記者把《深圳一大型P2P平臺也爆了！》的新作貼在微信朋友圈後，幾名親友立即小窗問候，“我投了XX理財網的産品，沒問題吧？”“我的XX寶12月到期，能撐到那時候嗎？”

　　講真，我不知道。

　　沒有風險的，那不能叫金融；但是，數千家網貸平臺的數不清的理財産品只告訴你起投金額多少、收益率多少，你怎能判斷哪個的風險更小？如果你不敢把錢借給素不相識的陌生人，你又如何敢貿然在一家你毫不了解的互金平臺進行投資？

　　所以，了解所投産品是第一步。

　　首先，要了解網貸平臺的股東背景。不是要確定網貸平臺的股東是“國資”，而是要確認是專業的股東在做專業的事。有些網貸平臺就是利用了投資者認為“國資”靠譜、風險更小的心理，給自己披上“國資”背景的外衣，掩蓋其違規違法操作的本質。

　　如果網貸平臺的實際控制人、職業經理人有正規金融機構從業經歷，核心團隊擁有“清北復交”等國內名校、國際名校背景，那麼這家網貸平臺相對值得信賴。

　　2017年網貸行業有一波赴美上市潮。目前看來這些網貸平臺股價較上市時平均下跌三分之二左右。在此背景下，股東方給平臺經營者施加的壓力甚大。這些平臺有動力發展好自己的業務，賺取利潤，回報股東。所以，上市平臺在目前的狀況下合規穩健經營的動力更大。

　　其次，要了解通過網貸平臺把錢借給了誰，借錢者又是通過怎樣的方式賺取利潤從而支付利息。

　　銀保監會主席郭樹清在今年的陸家嘴論壇上表示，在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾意識到高收益意味著高風險。收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。

　　的確如此。實體企業要獲得超過10%的利潤絕非易事。所以，網貸平臺過高的“返利”都是難以持續、預示風險的。

　　在目前網貸行業暴露一定風險的時候，尤其要對“活期網貸”保持警惕。有些平臺“類活期”産品，比如7天、15天産品，就是網貸早期的“天標”變種。“天標”即以天數為計數單位的投資標的。以前還有“秒標”。這些已被證明是違規産品，借款人不可能在這麼短的時間內回款，往往是平臺自彈自唱，有不少平臺趁此跑路。

　　“活期網貸”讓投資人與平臺之間是“活期存款”關係，任何時候都可以提取，這種情況下必然存在期限錯配，如果集中提取就是擠兌，是流動性風險最嚴重的表現，沒有平臺可以承受這種壓力。

　　據網貸之家不完全統計，6月停業及問題平臺數量為80家，其中問題平臺63家。而這80家平臺中，83.75%的平臺未上線銀行存管係統，合規進度慢，並且不少平臺信披狀況普遍較差，特別是項目信息披露極差，無法獲取底層資産情況，如唐小僧。63家問題平臺中至少有36家存在“高返”情況，其中不少平臺年化收益率超過50%。

　　避開上述網貸陷阱，或許你的本金就會安全許多。（記者 高改芳）

【糾錯】

責任編輯： 劉瓊