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瞭望丨金融“堰塞湖”拖累中小企業復蘇
2020-05-09 09:47:03 來源: 《瞭望》
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  5月7日,工人在河北省昌黎縣工業園區內的一家自行車生産企業的生産車間工作 楊世堯攝 /《瞭望》

  ◇在豫南某市跟蹤了解110家中小企業是否享受到復工復産各項幫扶措施的反饋統計表上,獲得新增貸款的中小企業僅有16.4%,融資依然是中小企業復工復産的“頭號問題”

  ◇“企業資産三個多億,負債率不到30%,但由于銀行對中小企業土地、廠房、機器設備的抵押率都較低,守著好項目,卻融不來資金。”

  ◇中小企業盼産業和金融政策兩手硬,金融監管部門應完善中小銀行支持中小企業的貸款考核激勵機制,適度加大對不良貸款的容忍度

  “復工後不久就收獲4000萬元訂單”“最高一天簽下9單”……《瞭望》新聞周刊記者近日在河南多地走訪中小企業復工復産時了解到,作為經濟重要組成部分和吸納就業大戶的中小企業復工復産正呈現積極向好態勢,企業主信心不斷增強。

  疫後經濟復蘇成為調整經濟結構和産業轉型升級的低成本機遇,一些産業鏈整合升級迎來窗口期。但記者調查發現,應收賬款、賬期等企業經營隱性債務增多、拉長現象,導致部分中小企業復工復産質量仍然不高,融資依然是中小企業復工復産的“頭號問題”。

  一方面是産業發展迎來機遇期,中央和地方不斷加大中小企業金融幫扶力度,流動性高頻釋放;另一方面,作為金融政策傳導通道的中小銀行信貸政策受監管“硬約束”限制,金融血液流不進亟待輸血的中小企業身體,不但融資難、融資貴依然束縛企業施展拳腳,還一定程度形成金融“堰塞湖”。

  業內人士指出,支持中小企業的産業和金融措施要形成合力,避免産業政策和金融政策“兩張皮”。要創新政策工具,驅動産業政策為金融政策“導流”,推動産業鏈整合升級的同時,降低金融風險。

  復工亮點與隱憂並存

  “昨天我們一天簽下9個訂單,創造了復工復産後的紀錄。”在河南省長葛市寶潤達新型材料公司,記者看到,兩三百名工人正在生産車間忙碌,倉庫內原料充足,呈現一片繁忙景象。企業融資部總監王劍波介紹,截至目前,復工人數已與疫前基本持平,訂單數量也在不斷增加,“足夠維持一個月的生産”。

  記者在河南多地走訪了解到,類似情形正在各地上演。平頂山市鐵福來裝備制造有限公司4月初一口氣簽下了4000多萬元的訂單。公司負責人介紹,疫情發生後,工信、發改、科技等部門主動上門為企業送政策,允許緩交社會保險、住房公積金和部分稅款,還發放了穩崗補貼,免除了企業2至6月職工基本養老保險、失業保險和工傷保險的單位繳納部分,節約企業運營成本約80萬元。“這些政策為企業贏得了喘息之機,為企業後續發展提供了有力保障。”該負責人説。

  記者走訪發現,一些掌握核心技術的“小而精”“小而美”企業正在謀劃擴産。河南國璽超純新材料股份有限公司是一家集超純金屬材料規模化生産、研發和精深加工為一體的科技型企業,掌握著新一代國際先進的規模化生産6N超純鋅、銅等超高純金屬材料的提純技術。

  公司董事長邵志成介紹,公司計劃全面復産後盡快擴産。今年在專注于超純銅和超純鋅産銷主業的基礎上,以7N標準全面改進銅生産工藝,同時開發6N超純銦、超純硒、超純鎵等戰略性資源稀缺産品。

  另一方面,記者走訪發現,受國內外市場需求疲軟影響,中小企業産業鏈上的隱形債務問題有增多趨勢。長葛市一家生産鋁型材的公司負責人介紹,疫情發生後鋁錠價格明顯下降,一些下遊客戶看好後市,訂單雖然增加了,但客戶提貨速度明顯下降。“客戶提貨慢,尾款回籠速度也慢,下遊客戶實際上把流動資金壓力轉嫁給了上遊,佔用了我們大筆經營性資金。”該企業負責人説。

  産業鏈整合升級迎來窗口期

  中小企業復工復産給地方經濟帶來的更深刻變革正在顯現。

  成熟産業集群內的企業受疫情影響相對較小,也最早從疫情中復蘇。受此啟發,一些地方正嘗試通過完善産業布局提升抗風險能力,企業則“逆勢”而為進行産業升級,政企協力謀求地方經濟“彎道超車”。

  尼龍産業是“煤城”平頂山市基于煤化工的特色産業。平頂山市政府主管工業的負責人介紹,因為本地産業鏈已比較完善,在復工復産中上下遊企業同頻共振率先復蘇,疫情背景下體現出較好的抗風險優勢。

  平頂山市針對疫情衝擊下暴露出的産業結構短板,通過多渠道招商、引入拔尖人才等方式積極補齊産業鏈,在醫藥研發生産、數字經濟、高端機電制造等領域加快布局和建設,使該市在疫情最嚴重的一季度,經濟增速躍居全省前列。

  平頂山市副市長張弓介紹,一些企業正謀劃新投資和産業升級,全市經濟二季度有望恢復到疫前水平。

  除了補齊産業鏈,一些地區在産業“深度”上狠下功夫,加快産業升級。長葛市大周鎮是長江以北較大的再生金屬産業基地,以廢舊金屬回收、加工、銷售為主導,形成了再生鋁、銅、鎂和不銹鋼四大産業鏈。受疫情影響,鋁材價格暴跌,不少企業貨品滯庫出現隱形虧損,倒逼當地加快産業轉型升級。

  大周鎮産業集聚區相關負責人介紹,目前,該産業集聚區針對除銹、提純等制約全區産業升級的高技術環節,已謀劃四個細分園區,以高新技術驅動後疫情時代當地再生金屬産業升級。

  中小企業融資依然饑渴

  記者採訪了解到,融資依然是中小企業復工復産中的“頭號問題”。一邊是定向釋放的貨幣流動性充裕,另一邊卻是中小企業融資持續“喊渴”,金融“堰塞湖”現象凸顯。

  在豫南某市跟蹤了解110家中小企業是否享受到復工復産各項幫扶措施的反饋統計表上,12類幫扶措施中,協調解決用工荒、原材料短缺、物流補償等措施的滿意度高達90%以上,減免稅費、技術和法律援助等措施的滿意度也都在50%至80%之間,而獲得新增貸款的中小企業僅有16.4%,顯得異常突兀。

  許多中小企業反映,當前,應收賬款、賬期等隱形債務增加,無論是維持企業生存,還是借疫情之機升級改造,對資金需求都高過平時,融資對企業生死攸關。

  記者採訪了解到,融資困難既有企業自身的問題,也和中小企業融資渠道一直不暢相關。據了解,抵押貸款是中小企業融資主渠道,但受到疫情衝擊,按照金融機構的標準,許多企業已無物可抵押。

  河南德威科技有限公司擁有全球首個鎂合金輪轂批量生産車間。公司負責人告訴記者,鎂合金輪轂是企業從合金型材升級到高端制造的重要轉型項目,歷時數年才于2019年底通過歐美車企的測試認證,原本今年要大規模生産,因為疫情,之前的國外訂單受到很大影響,輪轂項目已停産兩個多月。

  該負責人説,“目前,企業資産3個多億,實際負債只有約8000萬元,負債率不到30%,但由于銀行對中小企業土地、廠房、機器設備的抵押率都較低,守著好項目,卻融不來資金。”

  融資難度不減,降低融資成本就不能從根本上解決。受訪的另一家中小企業負責人告訴記者,疫情發生後,該企業被納入疫情防控重點保障企業名單,隨後有約20家大中型銀行主動聯係過他,但沒有一家放款,最後企業流動資金缺口只能找當地農商行和村鎮銀行解決,融資成本高達8%至10%,比疫情防控專項貸款加權後的利率高5至7個點。

  銀行支持復工“左右為難”

  中小企業信貸饑渴相對加劇的同時,記者走訪還了解到,隨著定向釋放的流動性增加,作為貨幣政策傳導通道的中小銀行信貸政策受監管“硬約束”限制,不少中小銀行在支持中小企業復工中“左右為難”。

  平頂山一家生産醫衛防護用材的企業,疫情期間曾是保障武漢地區防護服供應的主力企業。疫情前,該企業正處于重組期。平頂山銀行相關負責人介紹,2月初,平頂山銀行獲得5億元防疫專項再貸款額度,按照常規信貸政策,該企業已經不具備融資條件,最後通過重組該企業旗下防疫物資板塊,成立一家新企業,才解決了企業生産防疫物資的流動資金難題。

  高負債疊加疫情衝擊,導致部分中小企業被排除在合格融資者之外,加劇了中小銀行支持中小企業的難度。一名地市金融監管部門的負責人説,當前,地方中小金融機構既想承接央行釋放的低成本定向流動性,擴大信貸規模,但同時又擔心風險無法把控,不良率上升,而被終身追責。

  一些中小金融機構負責人還擔心,金融機構“左右為難”,可能導致部分定向信貸支持資金出現“空轉”。在河南省首批防疫專項再貸款中,一家地方銀行居然將首筆優惠貸款發放給了一家資金充裕的上市公司,而該公司賬面上僅購買理財的閒置資金就達數十億元,最終被監管部門叫停。

  多方合力疏通金融“堰塞湖”

  受訪的政銀企人士均認為,當前,要幫助中小企業渡過難關,同時防范企業風險向中小銀行傳導,亟需多方形成合力,出臺更精準的金融支持配套政策。

  一是合力解決“流動性往哪兒去”的問題。業內人士建議,在經濟平穩換擋不失速的前提下,為避免金融風險累積或“大水漫灌”,支持中小企業的産業和金融措施要形成合力,避免産業政策和金融政策“兩張皮”,實現産業政策為金融政策“導流”,推動産業鏈整合升級的同時,降低金融風險。

  二是建立完善信貸風險補償機制。平頂山銀行黨委書記高永華認為,應建立和完善中小微企業融資風險補償金制度,政府信用介入,與金融機構、企業分擔風險。同時,政府與金融監管部門要加大執法力度,嚴厲打擊惡意逃債等違法活動,營造和維護良好的金融環境。

  三是配套出臺中小銀行支持中小微企業的監管政策。受訪金融從業人士認為,金融監管部門應完善中小銀行支持中小企業的貸款考核激勵機制,適度加大對不良貸款的容忍度。

  一些金融業內人士指出,疫情前部分中小銀行已經有風險苗頭,疫情背景下,監管層面可以考慮設置特殊時期的金融防火墻政策,提高中小銀行放貸積極性的同時,防止這些金融機構風險惡化。(《瞭望》新聞周刊記者 李鵬 牛少傑)

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【糾錯】 責任編輯: 施歌
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