非法期貨交易

　　“亂象叢生”“底數不清”

　　部分受訪人士認為，目前非法期貨類交易存在亂象叢生、底數不清的問題，部分平臺與會員單位“分工明確”，甚至形成“産業鏈條”，採取欺騙方式使大量受害者蒙受損失，對社會經濟秩序的穩定帶來威脅。

　　非法期貨類交易亂象主要有以下三種形式：

　　首先是以現貨交易平臺進行期貨交易。一些地方政府批準的交易場所、交易平臺，其業務范圍本只能進行現貨交易，但這些平臺多進行期貨交易，構成非法期貨類犯罪。

　　其次是以欺騙的方式拓展客戶、引誘投資。“參與詐騙的有業務經理、主管、主播、‘導師’，還有‘托’、詐騙軟件提供者，分工明確，形成了完整的詐騙鏈條。”深圳市公安局經濟犯罪偵查局副局長楊弘説，“一些會員單位、代理商員工假扮美女，以交友方式與人聯係，聲稱賺了錢，吸引客戶‘入金’。”

　　再次是交易平臺與客戶對賭，力圖讓客戶受損，客損費成為會員單位最大盈利。北京市京都律師事務所律師張啟明説，部分交易平臺採取反向推銷手段，追求利潤。比如，分析師分析價格可能漲，反向跟客戶説跌，故意讓客戶賠錢。

　　“交易平臺正常利潤來源是交易費，但部分交易平臺從客戶虧損額度裏面拿提成，這驅動其想盡辦法讓客戶賠錢。”楊弘説，非法期貨交易往往造成客戶普遍虧損嚴重、公司巨額盈利，侵害了投資人的財産權益，擾亂了金融市場秩序，涉嫌詐騙、非法經營犯罪。

　　此外，非法期貨類活動還存在底數不清的局面。楊弘表示，“以深圳為例，在深圳市審批備案的交易平臺、交易所，會員情況等底數我們是清楚的，但全國其他地方批準、設立的交易平臺，在深圳招攬會員單位及在深圳開展業務，不需要向深圳相關單位報備，我們對這些平臺的底數並不清楚。”

　　警方提醒：

　　不要迷信高收益投資渠道

　　深圳警方表示，下一步公安機關將持續保持對非法期貨類犯罪的高壓嚴打態勢。

　　一些專家建議細化非法期貨類犯罪的相關法律規定。中央財經大學預防金融證券犯罪研究所所長郭華説，法律上沒有對非法期貨類犯罪的明確定義。目前刑法涉及期貨的犯罪是附屬于證券犯罪並做出處罰，沒有表現出與證券犯罪的差異性。因期貨本身的價格形成機制不同，操縱方式也不同，但目前非法期貨類犯罪往往只能按照非法經營和詐騙罪定罪量刑。

　　中央財經大學預防金融證券犯罪研究所副所長李大偉説，面對日益猖獗的非法期貨交易行為，行政處罰難以遏制其社會危害，但在啟動刑事制裁的過程中，司法實踐對非法期貨交易的刑事入罪尚存爭議，以非法經營罪入罪的量刑標準等問題目前尚不明確。郭華、李大偉等人建議，在法律層面按照期貨交易的特點，明確相應的罪名及量刑標準。

　　與此同時，專家認為應建立常態化的監管機制。深圳市公安局經濟犯罪偵查局二大隊大隊長李超曄等人建議，可建立常態化監管機制，協調跨市場監管，建立多層次風險管理機制。同時，完善與非法期貨交易相關的民事責任制度，保護投資者的合法權益。

　　警方提醒，現貨交易平臺投資風險高，非專業投資人士應謹慎參與此類投資活動；市民不要迷信高收益投資渠道，不要被網絡通訊工具認識的所謂“專業投資人”“職業操盤手”所欺騙；投資人應選擇金融監管部門批準的正規交易平臺理性投資，發現有不法會員單位、代理商涉嫌非法經營、詐騙等犯罪活動，應向會員單位、代理商經營地公安機關舉報。（記者 孫飛 張宸 魏夢佳）

【糾錯】

責任編輯： 劉瓊